¿Qué es un CDT?

Los bancos y demás entidades financieras necesitan dinero para poder funcionar: la mayoría del dinero que se distribuye en créditos y otros servicios no es dinero de los socios del banco sino dinero recaudado a través de servicios y productos de ahorro. El CDT (Certificado de Depósito a Término) es uno de los mecanismos mediante el cual los bancos recaudan recursos que le permiten desarrollar su actividad económica. Es por esto que los bancos cumplen una función social, permiten el flujo del dinero, ponen a disposición de los que necesitan acceso al crédito, los recursos de aquellos que tienen excesos de liquidez a cambio de una comisión. Así, gana la persona que obtiene el crédito porque puede desarrollar sus proyectos, gana el ahorrador quien obtiene una rentabilidad por su inversión y gana el banco quien obtiene una comisión por manejar la logística del proceso.

En un CDT, la persona que realiza la apertura (conocido como titular) presta un dinero al banco por un tiempo determinado (conocido como tiempo de maduración, expresado en días) y a cambio el banco se compromete a pagar unos intereses, estos intereses se expresan usualmente en términos de una tasa efectiva anual. Este compromiso legal queda escrito en un certificado que se imprime en un papel con unas medidas de seguridad especiales.

Al realizar la apertura de un CDT, se debe tener en cuenta que este dinero no estará disponible hasta transcurrido el tiempo de maduración: a cambio de una rentabilidad se sacrifica la liquidez (la disponibilidad de ese dinero), aunque en principio el CDT se puede vender, este proceso requiere un registro en el banco (conocido como "endoso"). Existen también los CDAT (Certificado de Depósito de Ahorro a Término) cuya principal diferencia radica en que estos no pueden ser vendidos a un tercero porque no representan un título valor.

Después del tiempo de maduración el CDT puede renovarse o liquidarse (retirar el capital invertido y los intereses generados). Usualmente, las entidades financieras establecen un periodo de dos o tres días hábiles después de la fecha de maduración para liquidar el CDT. Si el usuario (o la entidad financiera) no expresa su voluntad de cancelación, el certificado es renovado de manera automática por el mismo tiempo de maduración inicial y con una tasa de interés que es determinada y publicada por el banco.

CDT Capitalizable y No Capitalizable

Un CDT es capitalizable cuando el titular no recibe ningún dinero por concepto de intereses hasta el momento de la liquidación del CDT. Si un usuario decide que quiere retirar los intereses de manera mensual o anual el CDT es conocido como "No capitalizable".

Para poder disfrutar los beneficios del interés compuesto es necesario adquirir un CDT Capitalizable. Recuerde que al no retirar los intereses, estos actúan como una adición al capital inicial y en consecuencia mayor dinero por concepto de intereses recibidos el día de la liquidación. Para poder observar esta diferencia, a continuación podrá encontrar dos formularios en las cuales diligenciando el monto del CDT, la tasa de interés y el tiempo de maduración podrá ver cuánto son los intereses al momento de la liquidación (en el caso del CDT capitalizable) o si el banco paga los intereses en cuotas podrá ver cuánto recibirá por concepto de intereses en cada cuota. No olvide presionar "Enter" para observar los cambios.

CDT Capitalizable

CDT No Capitalizable

Intereses recibidos en cada cuota, (cada ):
Total Intereses

Se puede notar que por el mismo capital inicial, la misma tasa de interés y el mismo tiempo de maduración se reciben cantidades diferentes si se establece un pago de intereses en cuotas en vez de un sólo pago al finalizar, como explicaba anteriormente, si se reinvierten los intereses la plata llama plata.

En caso de la renovación automática de un CDT no capitalizable, los intereses se mantienen en una cuenta que (usualmente) no genera interés hasta que el cliente los retire, es por esto que es importante a la hora de abrir un CDT tener siempre presente la fecha en la cual se debe liquidar!.

Un ejercicio interesante que puede resolverse con el formulario del CDT no capitalizable es el siguiente: ¿Cuánto debe ser el valor del capital inicial de un CDT si se quiere tener una renta mensual de $500,000? con una tasa efectiva anual de 4%, para recibir aproximadamente $500,000 mensuales, se necesitan aproximadamente $153,000,000. Por eso es que es necesario ahorrar para una pensión!

Rentabilidad en un CDT

Existen diferentes opciones para adquirir un CDT. La más conocida, y quizás la más usada es en la que la entidad financiera ofrece una tasa fija: por ejemplo 4% E.A. Existen otras opciones como por ejemplo IPC + 1% o DTF + 0.5%. En estos últimos la entidad financiera se compromete al pago de una tasa de interés que se determina en el momento de la liquidación del CDT. El IPC (Índice de precios al consumidor) es una medida de la inflación, entonces si el CDT se abre con una tasa establecida como IPC + 1% y la tasa de inflación (anual) registrada al momento de la liquidación del CDT es 2.4%, entonces la tasa efectiva anual que será liquidada será de 3.4% ( 2.4 % (IPC) mas 1%). El DTF (Depósito a término fijo) es otro indicador económico definido a partir de un promedio de las tasas de préstamos interbancarios (porque los bancos también se hacen préstamos entre ellos para suplir sus necesidades de liquidez). Si la DTF es de 5%, en nuestro ejemplo la tasa de interés pagada será del 5.5% ( 5%(DTF) mas 0.5%). Para conocer estas cifras es posible consultar directamente el sitio del banco de la república: DTF e IPC.

Davivienda ofrece un CDT atado a la IPC mientras que el Banco de Bogotá ofrece un CDT atado a la DTF. Puede utilizar este servicio para consultar las tasas ofrecidas por diferentes entidades financieras.

Las tasas ofrecidas por las entidades bancarias dependen de varios factores como el monto del capital y el número de días. Por ejemplo, la siguiente es una tabla de las tasas ofrecidas por el Banco W:

Generalmente a mayor tiempo y capital la tasa pagada es mayor. ¿Por qué? Es más fácil y rápido para el banco gestionar un cliente con una inversión de cien millones que gestionar diez clientes con una inversión de diez millones cada uno (a pesar de que las dos opciones representan cien millones de pesos). Igualmente pasa con el tiempo de maduración: a mayor número de días, el banco puede planear inversiones a largo plazo y obtener mayor beneficio por ello.

Los Impuestos.

A la hora de liquidar un CDT, el banco retiene 4% de los intereses para trasladarlos a la DIAN. Por ejemplo, si se generaron $40,000 pesos de intereses el banco retendrá $1,600 (el 4% de $40,000) esto se conoce como "Retención en la fuente". A la hora de realizar la declaración de impuestos (si necesita realizar declaración) este valor puede descontarse del valor a pagar en impuestos, pues es una cantidad que ha sido paga de manera anticipada a la DIAN (retenida por el banco).

El CDT está también sujeto al gravamen de movimientos financieros (G.M.F. también conocido como 4x1000). No obstante, a la fecha (2019) éste costo es asumido por la entidad financiera.

Para terminar...

El CDT es uno de los instrumentos financieros más comunes y tradicionales en Colombia. Para éste producto existe el Seguro de depósitos de FOGAFIN, que garantiza que si la entidad financiera donde se abrió el CDT por algún motivo entra en quiebra, FOGAFIN (entidad gubernamental) pagará al usuario el capital invertido (sin intereses) hasta $20,000,000 por usuario y entidad financiera.

Por ejemplo, se tiene un CDT por $22,000,000 en BancoX y otro por $12,400,000 en BancoY, si los dos bancos entran en quiebra, FOGAFIN pagará sólo $20,000,000 (el máximo) por el CDT en el BancoX y pagará la totalidad de $12,400,000 por el CDT del BancoY. Esto, siempre que la entidad haya sido vigilada por la Superfinanciera: aquí una lista de las entidades vigiladas.

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Sun Feb 17 14:39:01 EST 2019

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